股份合作制

股份合作制企业稳定发展的基本要求

俞官潮

    十年来的实践证明，股份合作制这种社会主义公有制经济的企业组织形式，是适合

我国现阶段生产力水平和人们的思想觉悟程度的，总体上说是成功的。但对一个企业而

言，决不是有了票子(股金)，建了班子(法人治理结构)，换了牌子(股份合作制)，就能够

自然而然地得到发展，可以“长命百岁”。改革实践告诉人们，股份合作制只是为企业提

供了一种较好的企业制度，而要使企业得到稳定、健康发展，有必要形成四种机制，采取

四项措施，解决四个问题。

    一、形成四种机制

    (一)利益驱动的运营机制

    所谓利益驱动的运营机制，要求企业经济运营的各层次环节，都要同操作者的利益

联系起来，实行严格的考核，完成和超额完成责任指标的多得益，完不成指标的少得益，甚

至不得益。诚然，股份合作制企业的职工既是劳动者，又是投资者，企业的经济效益都与

每一个持股的职工联系在一起，企业损失一元钱，自己就承担一份，从而结成利益一致的

共同体。但是，无论是国有企业还是集体企业的职工，长期吃惯了大锅饭，捧惯了铁饭

碗。虽然企业改制为股份合作制，但他们原来吃大锅饭的习惯不可能马上改过来，不关

心企业经济效益，在自己岗位上大手大脚不计成本的，还大有人在，在这种情况下，就要

有一种与每一个劳动者(包括经营者)的切身利益紧密联系的运营机制，以推动他们真正

成为企业的主人。如何构筑利益驱动的运营机制?各企业情况不同，采取的形式可多种

多样。比较普遍的做法，大量精简二、三线人员，管理层人员实行一人多职，对一线人员则

采取类似农村家庭联产承包责任制的做法，划小核算单位，形成多个经营实体。每个经

营实体人员自愿组合，实行内部成本核算，以实际进帐的货款为考核依据，按毛利率考核

经济效益，职工收入与效益直接挂钩。同时，企业实行五个统一，即统一以企业名义对外

签定合同，统一管理运营资金，统一以企业帐户开展业务往来，统一使用企业发票，企业统

一核算纳税。这种统分结合的运营机制，既能充分调动职工的积极性，又有利于造就企

业集中统一分工协作的氛围，放而不乱，统而不死，富有活力。

    (二)集体智慧的决策机制

    国有或集体企业改制为股份合作制后，一般都建立了企业最高权力机构——股东大

会或股东代表大会，选举产生了企业的董事会和监事会，形成企业法人治理结构。在这

个体制下，许多企业经营者尊重股东们的权力，重大问题提请董事会或股东代表大会讨

论决定，形成了依靠集体智慧作出决定的决策机制。

    也有为数不少的企业，改制。为股份合作制后，仍受传统管理模式的影响，经理(厂长)

遇事不同董事会成员商量，长期不开股东(代表)大会，股东(代表)缺乏主人意识，民主决

策的法人治理结构如同虚设，企业经营状况每况愈下，甚至把职工长期积累的血汗钱(股

本)也赔得一干二净，企业被迫倒闭。这种惨痛的结局，不仅严重损害了职工的利益，而且

也败坏了股份合作制这种企业组织形式的形象，给社会带来了不安定因素，教训是极其深

刻的。

    经验与教训反复证明，建立依靠集体智慧的决策机制，是股份合作制企业生存和发

展的重要因素。所谓集体智慧的决策机制，是两个方面意识的紧密结合，即经营者的民

主意识和职工的主人意识的结合：股份合作制企业的经营者一定要做到遇事和大家商

量，依靠集体的智慧和力量，对企业的重大问题作出正确决定，对遇到的各种重大难题寻

找妥善的处理方法：同时，每一个职工(股东)要切实树立自己是企业主人的意识，关心

企业的经营活动，积极认真地参加对企业重大问题的讨论和决策。这两个方面缺一不

可，只要真正把它们紧密地结合在一起，企业就没有解决不了的问题和克服不了的困难。

其中，经营者的民主意识是主要的，起着决定作用。强调经营者的民主意识，决不影响他

的果断决策。重要的是决策后要“补上”民主一课。如果决策是对的，大家可以齐心合力

去实现，如果有些不足或失误，也可以依靠集体的力量，采取必要的补救措施，把损失减少

到最小程度，

    (三)防范风险的监督机制

    建立防范风险的监督机制，是股份合作制企业健康发展的重要保证，是维护股东权

益的必不可少的条件。从目前情况看，监督机制是股份合作制企业中最薄弱的环节，有

必要提请人们引起足够的关注，切实有效地把防范风险的监督机制建立起来：

    股份合作制企业监督机制的主要承担者是股东大会或般东代表大会选举产生的监事

会。但是在现实生活中：，作为企业法人治理结构重要组成部分的监事会，往往不到位，不

能发挥应有的作用，甚至形同虚设。出现这种现象的原因主要有三：一是长期来在行政

首长负责制的惯性作用下，董事会和经营者对监事会工作支持不够，监事会也往往把自

己置于旁观者的地位，缺乏工作的主动性：二是监事会缺乏应的的工作制度，人们比较

关心的也只是董事会或经营者的工作，对监事会的工作注意甚少。三是在制度和法律上

没有把监事会与董事会、经营者处于同等地位，企业经营上出了问题，承担责任的往往只

是董事长、经营者，而对监事会主任似乎不追究应有责任。

    要真正形成防范风险的监督机制，首先应统一对监事会的认识。要充分肯定监事会

在股份合作制企业法人治理结构中的地位和不可替代性，是确保企业健康发展的组织保

证。企业的董事会、经营人员和监事会在根本利益上是一致的，只有职能差别，不存在地

位高低之分。董事会和经营者要尊重和支持监事会的工作，监事会要增强，9己的责任感

监事会成员在列席董事会的会议时，虽不具有对重大问题的表决权，但必须从防范风险

的角度陈述自己的意见。如果董事会决策失误，而决策时列席会议的监事没有表示任何

’疑义的，应承担相应的责任。第二，监事会应建立自己的议事规则和工作制度，确保监督

职能的实施。在不设立监事会日常工作机构的情况下，监事会要有专职或兼职人员处理

监事会的日常工作。监事会应认真履行企业章程赋予自己的任务，定期召开监事会，检查

股东大会或股东代表大会决议的执行情况，审议企业的经营质量和财务报表，不失时机

地对企业经营和资金运行中出现的问题，向董事会提出意见和建议，必要时可要求召开

股东代表大会进行审议，使风险可能造成舶损失减少到最小程度。监事会为更好完成自

己的监督任务，要学习党和政府的有关政策文件，学习企业经营的有关知识和法律知识，

以提高监事会成员素质，保证监督任务的完成：第三，监事会要密切同股东的联系，依靠

群众的力量，做好工作。一般说，股份合作制企业中的监事会组成人员不多，有的是三至

五人，规模较小的企业只设一名监事，只靠监事会自身的力量，很难形成防范风险的监督

机制。因此，监事会要采取多种方式，如不定期的召开小型座谈会、设立监事会联系信箱

等，建立同股东的密切联系，收集各方面的意见，强化对企业的监督机制。

    (四)兼顾企业发展的盈利分配机制

    股份合作制企业年终财务决算有盈利时，要进行盈利分配。企业盈利首先应进行

“社会扣除”，即按国家规定缴纳所得税，在税后利润分配中，要兼顾企业发展，这是每个

投资者十分关心的问题，也是事关企业发展后劲问题。

    目前，股份合作制企业的盈利分配机制，存在着两个突出问题：一是股东红利越多越

好的倾向，二是同股不同利问题。作为投资者，当然希望自己得到投资回报率越高越好，

能在二三年甚至更短的时间里，把投资本金全部收回。这只能是一般投资者的理念。作

为股份合作制企业股东的投资者，这样做是很不恰当的。现实生活已经向我们发出警

告：由于过高的红利分配，使企业失去了迅速扩张的经济实力，增加了生存风险。至于同

股不同利的问题，只是存在于股份合作制试点初期的集体企业改制的企业中。当时由于

政策不配套，企业存量资产和联社资产折股比例高达90％左右，职工现金投入的股金仅

为企业总股本金的10％左右。在这种情况下，对盈利能力不强的企业，为鼓励职工投资

入股，采取了企业集体股和联社股不参与盈利分配的办法，而把全部可分配利润分配给

现金投入的职工持股者。时至今日，职工股权已一般占总股本51％以上，应根据规范要

求，实行同股同利。盈利分配机制是股份合作制企业生存和发展的基本要素之一，充分

运用这个机制，能够为企业带来旺盛的生命力，保持股份合作制这一企业组织形式的活

力。国际合作组织的基本原则之一，就是严格控制红利分配。规定企业盈利只能分配少

量现金红利，大部分记入职工的个人帐户，到职工退休时再兑现给个人。这种做法，既使

大量的消费基金转化为生产基金，为企业的发展创造了物质基础，又使职工在企业中的

资金不断增加，对企业的关切度也越来越高。国际合作组织制定的这项基本原则，我们股

份合作制企业是完全可以而且应该借鉴的。

    二、采取四项措施，解决四个问题

    股份合作制企业在形成四大机制的同时，还要采取四项措施，解决四个问题。

    (一)扬长避短，解决企业的社会定位问题。

    所谓企业的社会定位，就是从企业的实际出发，根据政府的产业政策导向，按社会的

需要，摆正企业的位置，既不要超越自己的能力去争坐社会的高位而导致失败，也不要妄

自菲薄不敢去争坐恰当位置而错失良机。从国有和集体改制而来的股份合作制企业，不

管是搞产品生产，还是搞建筑、交通、商品买卖和服务的，都是从计划经济管理模式下走

过来的，对社会主义市场经济很不适应，困难重重。这就需要根据市场需要，重新配置自

己的资源，尽快使自己成为市场竞争的主体。要根据自己的专长或相对优势，经过周密的

调查和认真的分析，确定企业的发展战略和实施步骤。一般说，搞第三产业的，要立足于

本地，为城市居民和社会流动人员提供便捷服务。要避开已经形成绝对优势企业的竞争

锋芒，穿插于市场竞争中的薄弱环节，形成自己的局部优势。搞产品生产的，要充分利用

上海这个特大城市的科学技术和信息优势，立足国内市场，开拓国际市场，以小而精、专

而高夺取市场竞争优势。科学门类齐全，科技人才众多是上海股份合作制企业可以充分

借用的重要力量，也是其他城市少有的一个优势。股份合作制企业(不包括由科技人员

组建的股份合作制企业)自身科技力量薄弱，而科研单位又苦于科研成果无法及时转化为

生产力，生产企业与科研单位在互惠互利原则下的合作，可似优势互补，共同发展，以最

低的成本取得最好的效果。这是一条已经走过而且证明的成功之路，应该发扬广大。

    股份合作制企业一般规模都比较小，生产小而精的产品，正可以发挥自己的优势，避

开与大企业的对面冲撞，发展空间就很大。要安于小，乐于小，精于小。股份合作制企业，除了把自己的生产方向定在“小”字位置上，还可以定在“专”宇位置上，就是搞专业化

协作生产，甘当大工业的“配角”。随着社会经济的日益发展，生产的社会化程度会越来越高，尤其是国际间开放度的加大，生产的社会化会越过省界、国界、洲界，成为世界性的行为。搞专业化生产，关键在于高，要用高质量、高技术含量、高附加值、高社会化程度，实现高效益。我们搞专业化生产，企业只生产某个部件，在资金、技术上困难相对较小，有利于提高劳动生产率，降低生产成本，在市场竞争中夺取优势。

    (二)做好信息工作，解决企业经营滞后子市场的问题

    当今社会已步人“知识经济”、“信息时代”。股份合作制企业要跟上时代的节拍，在

社会主义市场经济的竞争中争取主动权，切实有效地解决经营滞后于市场的问题。所谓

经营滞后于市场，包括企业的经营方向、经营方式和经营手段等方面不能适应市场的要

求，落后于市场的需要。信息不灵，是股份合作制企业的一个薄弱环节。这个问题不解

决，在社会主义市场竞争中就必然处于被动局面。

    股份合作制企业的信息工作，包括商品供求信息，原材料供应信息，与本企业产品相

关的新产品开发信息，主要销售地区人民生活水平和生活习惯的变化信息，财政金融信

息，以及某些国家和地区经济社会的重大变化(经济危机、自然灾害、政局不稳等)对本企

业经营可能带来的有利和不利因素，中国进入世贸组织对企业的利弊分析等。总之，凡

是与企业经营有关的各方面信息，都要尽可能地去得到，做到胸有全局，泰然处之。

    取得市场信息的渠道主要有三条：一是通过企业的营销人员和营销网点，直接收集

市场信息；二是从报刊杂志电视等新闻媒体的报道中收集市场上直接和间接的信息；三

是从信息网络上取得自己需要的信息。不论信息来自那个渠道，都要有人进行综合和分

析，建立电脑信息档案，随时为企业决策提供服务。因此，股份合作制企业要设立专门机

构，也可在企业发展研究结构内设一个部门，建立起自己的信息库。信息库的人员不仅要

有一定的文化基础，而且要懂经济，要有高度的责任心，及时编写信息简报，对重大信息要

及时向经营者报告。

    在认真做好信息工作的同时，股份合作制企业的决策人要认真学习党和政府的有关

政策法规文件，要一字一句的吃透文件精神，挖掘文件中的“黄金”。在股份合作制企业

中，相当一部分经营决策者并没有意识封政策的含金量。他们成天忙忙碌碌，十分辛苦，

但很少学习党和政府有关文件精神，特别是股份合作制的文件也研究甚少，以至把可以

享受的优惠政策白白放掉，更不要说从文件的字里行间去寻找可以争取的优惠政策。我

国的社会主义市场经济体制尚处于形成过程中，党和政府的政策文件，既为我们规范了行

为准则，又为我们深化改革提供了很大的空间。政策规定可做的事，要积极去做，明确规

定不能做的事坚决不做，没有明确规定的事可大胆去试，把政策的含金量充分地挖掘出来。

    (三)加强基础建设，提高企业的经营管理水平

    建立和健全企业的各项管理制度，是企业经济运行得以有序进行的重要保证。一个

企业在其他内外条件不变的情况下，管理是否有序，往往可能成为效益好坏的决定性因

素。从这个意义上讲，管理也是生产力。企业改制为股份合作制后，要保留原来企业行

之有效的规章制度，同时要根据改制后的新情况和社会主义市场经济的要求，建立必要的新的规章制度，确保企业经营活动的有序进行。加强企业管理，要从基础做起，由粗到细，分清轻重缓急，逐步完善，从基础做起，就是按照企业经营活动的流程；从第一个程序开始，每一个程序都要有原始记；录，建立台帐，形成完整的数据库，一切以数据说话、切忌估计和匡算。以工业企业为例，从原辅材料采购、入库、领用、生产中的消耗、半成品和成品、一直到产品销售出厂，都要有原始记录。为了确保原始凭证的完整性，必须建立相应的制度并考核到人。这是纵向的基础管理。从横向的断面看，还要有劳动定额管理、车间费用管理、财务费用管理、销售费用管理等，都要建立明确的管理制度和考核指标。在这个基础上，企业综合纵横两方面的数据，进行经济效益分析，从企业各项费用的变动中寻找降低产品成本和工厂成本的途径，以不断消化不利因素，提高企业的经济效益。

    提高资金使用效率是社会主义市场经济条件下提高企业管理水平的一个重要课题。

资金使用效率的高低，往往成为企业经济效益好坏的主要因素之一。提高资金使用效

率，从工业企业来说，最主要的是把原辅材料和配件，以及成品占用资金最大限度地压缩

下来。在市场原辅材料供应充沛，无须担心配件供应不上的情况下，要把这部分的资金

占用量压缩到最低程度，在细心计算原辅材料和配件入库成本(包括价格、运费、利息诸

因素)的基础上，确定合理的周转量，在商品是企业自己销售的情况下，成品资金可能是

企业最需要关注的问题。为了尽快实现销售，一要采取薄利多销的策略，市场竞争性较

强的商品更是如此；二要拓宽销售渠道，采取多种销售方式，提高市场占有率；三要采取有

效的货款入库措施，努力压缩应收帐款，减少坏帐损失；四要对落市商品要敢于下决心，降

价出售，尽快实现商品资金向货币资金的转化。企业管理是一门科学，要用科学态度脚

踏实地认真去做工．在管理手段上，要根据企业的实际情况，尽量用信息时代的最新手段，

一时还办不到的就逐步去实现。

    (四)以人为本，切实提高劳动者素质

    人是生产力诸要素中最基本的要素。企业的发展，要依靠劳动者的积极性和创造性。

用人要用其长处，·才能充分发挥其积极性和才能。这些大家都会讲，但真正做起来就不

那么容易了，

    股份合作制企业的职工，向企业投资人股，构成了与企业命运捆在二起的客观基础，

形成了人人关心企业的良好氛围。职工是企业的主人，要提高他01当好主人的能力，还必

须提高劳动者的素质。所以；股份合作制企业；在组织职工投资入股以后，有责任使全体

职工确立当企业主人，掌握当好主人的本领。为此，企业应采取多种形式，如专题讲座、黑

．板报宣传、知识竞赛等，对职工进行教育和培训。通过培训，使广大职工了解股份合作制

的基本特征，了解企业生产经营活动的基本常识和经营管理的基本要求。对股东代表，

要努力提高他们参政议政的能力。不仅要经常复习企业章程等有关文件的内容，提高他

们的责任感和使命感，而且要帮助他们学会审议股东代表大会各项文件，尤其要使大家

能够听懂财务工作报告，看懂财务会计报表，掌握分析财务报表的能力。只有这样，才能

真正发挥股东大会或股东代表大会是企业最高权力机构的作用，使劳动者成为真正意义

上的企业主人。