股份合作制

对城镇集体工业企业推进股份合作制的几点思考

王定一  俞官潮

    近几年，股份合作制一直是经济界人士的一个热／，话题。特别是党的十四届三中全

会决定把股份合作制作为企业制度改革的一种形式后，不仅在城镇集体企业中，而且在国

有小型企业中推行，引起了各级政府领导部门的关注，然而，方向虽然明确，但近一年来

的进展缓慢。这就需要我们在调查研究的基础上，分析原因，用改革的办法，从深层次上

探索解决影响股份合作制推行的问题。

    影响上海城镇集体工业企业推行股份合作制的主要问题

    影响上海城镇集体工业企业推行股份合作制的问题，主要有以下几个：

    一、大部分企业经济状态不佳，影响了股份合作制的推行。自1990年以来，上海城镇

集体工业企业年年搞解围，不但没有摆脱困境，相反，亏损面越来越大，不少原来日子还

过得去企业，现在也陷入困境。据框算，全市2000多家城镇集体工业企业，目前处于亏损

的约占40％左右，勉强能维持简单再生产的也是40％左右，真正经济效益比较好不到

20％。微利、亏损企业搞股份合作制难度大，厂长不敢冒风险，职工也因为不能达到投资

预期效益而不愿入股。

    困难企业难以推行股份合作制，那么好的企业不什么不搞呢?在上海，经济效益好的

企业自我发展的路子很多，可以搞中外合资，也可以创造条件搞股份制，股份合作制是它

们不愿选择的一条路。这样．差的企业不能搞，好的企业不愿搞．股份合作制的推行只能

停滞不前了，

    二、现行的股份合作制试行办法不规范，有若干部题的待研究。在上海城镇集体工业

企业中，企业资产加联社资产少则也有上百万，甚至几百万，上千万元，职工每人拿出三、

五千元，在资产比例中最多也只有百分之二十。职工个人股在总股本金中怎么提高到使

投资者足以关心企业的命运，这就涉及到企业存量资产和联社在企业的资产问题，如何

在理论与实践的结合上恰当地处理好这个问题，将关系到大多数城镇集体工业企业能否

推行股份合作制的问题。在现行办法中规定的股金分红比例问题，看来也要给企业更大

的自主权。因为在企业经济效益下降的情况下，40％的分红基金比例，即使全部分给职工

股，投资得益率也低于银行存款利率。总之，上海现行的股份合作制办法要作较大的修

改，才能在更大的企业范围内推行。

    三、财税制度的改革，给推行股份合作制增加了难度。表现在两个方面：一方面是实行

新税制后，确实增加企业的负担，企业向国家缴纳的税金大幅度增加，企业的利润大幅

度下降，这就使原来企业的经济效益等级下降，利润大户变中户，中户变小户，小户变亏

损，使本来可以推行股份合作材的企业变成无法推行。另一方面，实行新税制后，原来给

股份合作制企业的优惠政策，现在全都取消了。如原来执行的计税利润承包没有了。原

来面上企业所得税是55％的累进税率，股份合作制企业的所得税率是33％，现在统一为

33％的比例税，股份合作制的优势也就不存在了。这些优惠政策的消失，不仅给推行股份

合作制增加难度．而且使已经实行股份合作制的企业带来了困难。

    影响上海城镇集体工业企业推行股份合作制的问题还有一些，但如果对上述三个主

要问题有个综合的解决办法，股份合作制就可以有所前进，有所发展。

    推进上海城镇集体工业企业股份合作制的几点思考

    1993年的统计分析揭示，在全市2993户股份合作制企业中，工业企业仅有227户，

占7．6％。这227户工业企业基本上都是老企业改制的，它在全市2000多户城镇集体工

业企业改制为股份合作制的潜力很大。我们认为，只要在下面几个问题有共同的认识，股

份合作制是应该而且能够在城镇集体工业企业中得到新的发展。

    一、对股份合作制的认识

    如何看待股份合作制，目前人们的认识很不一致。在同合作制、股份制的关系上，有

以下一些看法：股份合作制实质上是合作制；股份合作制是以合作制为基础，吸收了股份

制蝗一些做法，而形成的一种新型的集体企业组织形式；股份合作制是一种股份制；股份

合作制中一种过渡的经济形式，今后有的可发展为规范的合作制，有的则发展为规范的

股份制；等等．

    我们认为，股份合作制虽说法不一，但不论什么形式，都应具备以下的基本待征：(1)

职工以现金在企业中入股；(2)入股者参加本企业的劳动；(3)企业留有公共积累．其他方

面目前不必完全强求一致。在股份合作制对集体企业改革的关系上，有人认为股份合作

制是集体企业改革的唯一形式、最佳形式，有人认为股份合作制是集体企业改革的一种形

式。我们认为，每个集体企业可根据自身具体情况，选择最适合的形式，可以采取合作制，

可以采取股份合作制，也可采取股份制。

    二，城镇集体工业企业推行股份制在操作上的几个问题

    城镇集体工业有两类企业，一类是老集体企业，一类是新建的集体企业。这两企业在

实行股份合作制时，在具体操作上，是有区别的．一般地讲，新建的集体企业，实行股份合

作制的具体操作比较容易。而老集体企业要改制为股份合作制要复杂得多，有许多不易

解决的难题，至今看法也不一致。这里主要是讲老集体企业改制中的几个问题：

    1．如何处置老集体企业的离退休职工、支农职工和长期病假及基本没有劳动能力的

人。退休人员的退休费已实行社会统筹，但他们的医药费和国家规定的补贴仍要企业负

担。如按上海地区的预期寿命为75岁，推行股份合作制后，必须从现有企业的资产额(存

量)提取离退休人员的医药费和各种补贴费，初匡每人至少要2—3万元。

    2．如何处置企业存量资产。上海现在正在讨论，认为可以分割为三部分。一部分，提

取一定比例作为企业公积金。一部分返还给劳动者个人按份共有，所有权归个人，但不能

提取，抵押和对企业外出卖，只能在企业内部转让。还有一部分留给离退休职工共同共有，

作为对他们过去劳动贡献的补偿，但不能分给个人，只能作为他们的共有股，在企业中运

行，参加分红，也承担风险。

    可以把企业中所有的存量资产的一部分返还给劳动者，其理由是：(1)在老集体企业

中大部分是从和工业合作社转化来的，合作社资金的主要来源是社员缴纳的股金，按“谁

投资，谁所有，谁得益”的原则，这部分资产及其增值部分社员(职32)应该得到按规定的得

益，(2)职工的原始股金虽已退还给职工，但只还本没有付息，股金的增什部分没有还给

职212；(3)从1968年1月28日中央通知“手工业合作社等集体所有制企业的年终劳动分

红办法，必须停止执行”，到1981年国务院75号文“各地可以恢复二轻集体所有制企业

年终劳动分红制度”，这14年的劳动分红至今没有落实政策，补还给职工，按14个月标

准工资的本金和1981年以来的利息计算，也是个不小的数字。因此，把企业存量资产一部

分，拆股返还给职工，完全是合理的。这样做，可以提高职工个人股在企业股本金中的比

例，增强企业对职工的凝聚力。但是，在操作上，职工缴纳新的股金和存量资财折股返还

给职工，要同时进行。就是说职工要拿出相等或基本相等比例的现金入股，这不仅大大加

大职工在企业资财总量中的比例，把企业的兴衰成败同职工的利益紧密地捆在一起，构

成命运共同体，而且还可以增强企业资金实力，有利于发展生产。

    3．联社过去投入集体企业的资财，可以采取多种处理办法：联社收取资金占用费，或

收取利息；联社股份或作为优先股或作为普通股(同股同利)；有条件的，企业职工还可将

联社资财买断．究竟采取哪种办法，由联社与企业双方协商确定，总的原则要兼顾联社、企

业、职工诸方面的利益。

    4．国家对集体企业实行优惠政策所形成的资产的处置。对这部分资产的界定问题，

《上海集体工业》杂志组织过几次讨论，大多数同志已以达成共识，认为应归企业集体所

有。对这部分国家优惠政策形成的资产，我们认为不能用任何名义或手段转化为职工(社

员)个人所有，不能量化或返还给职工。要把帐算清，另行列帐。按殃代企业制度的要求，

企业本身不是资产所有权的主体，因此，要确定这部分财产的所有者，根据上海有关部门

的意见，这部分资产归联体经济组织(即工业合作联社)所有，由企业使用。

    三、股份合作制要逐步规范，必须从速制订一个全国性的办法，做到有法可依，股份合

作制发展到今天，不同的认识，不同的做法，取得的成就，出现的问题，都比较清楚了。有

条件料订规范性的办法了。何况殃在不少省、市都有些试行办法。在这个基础上，建议国务

院有关部门对股份合作制搞一个规范意见，使各地有个统一的行为准则。各地则可以根

据本地的实际情况，在全国规定的框架内搞实施细则。当然一个办法要完全适用于各式

各样的集体企业是难以做到，也是不切实际的，要允许各个企业从自己实际出发，选择适

合自已条件和特点的组织形式。千万不要规定得过细过死，不利具体操作。

    四、要有一个推行股份合作制的宽松的外部环境。国家和集体企业、联合经济组织

(联社)都要为集体企业改制显股份合作制创造起动的条件，要“放水养鱼”．从国家来说，

至少要把改制股份合作制企业视为新办企业，实行所得税“两免三减半”的优惠政策，银

行要对“三有”企业发放低息贷款。联合经济组织(联社)要积极扶持，主要反映在联社资

产的运作上，如由职工买下来的联社资产，在一定年限内仍留给企业使用，只计低息甚至

不计息。总之，国家有关部门和集体企业的主管部门，都要对股份合作制企业扶上马，送一

程，让企业能够起动起来，走上健康发展的道路。