与在国民经济中的贡献度相比，我国小微企业获得的金融服务水平并不匹配。普遍来说，小微企业存在缺乏抵押物、创新创业成果未完全转化、无法得到有效担保、信息不对称等问题，致使小微企业存在融资难融资贵的先天难题。根据央行发布的《2018年第一季度银行家问卷调查报告》，截至一季度末，小微企业贷款需求指数达66.3%，同比上升3.7个百分点，创2015年二季度以来新高。相较而言，小微企业的贷款需求长期高于大中型企业的贷款需求。

    与此同时，小微企业融资成本也是居高不下。据统计，今年6月末，全国和地区性民间借贷利率普遍在15%—20%。其中，温州指数-全国综合利率为17.05%；如果加上5%—10%的平台服务费，也在15%—20%。今年上半年社融增速已经从2017年的9.2%连续降至-18.5%，剔除居民贷款后这一增速从7.3%降至-25.7%，考虑到企业部门新增贷款增速由9.9%升至16.2%，可以看出当前融资压力高度集中于原先较为依赖债券和非标融资的民营企业、小微企业。

    日新月异的金融科技手段，正成为助力小微企业融资的“良药”。近期在武汉、长沙等地，借助银行的供应链金融创新，在依托区块链技术建设的应收款链平台上，武汉市市政集团的应付账款被改造成上游企业的“区块链应收账款”，灵活支付给上游企业，帮助其获得融资。而各大银行都已开始在金融科技领域大展拳脚。比如农业银行重点支持单户授信1000万元以下的小微企业，推出“数据网贷”等特色产品；中信银行推出“信秒贷”，经授权获取客户收入、征信等数据信息，依托网络信贷业务平台系统，对客户进行综合信用评价，向符合贷款条件客户在线发放用于消费用途的个人信用贷款；新网银行信贷业务99.6%以上都是机器自动审批，日批核贷款峰值超过33万笔。

    金融科技手段在缓解小微企业融资难方面已发挥了不小的作用，但未来小微融资困局仍需财政部门等多方协同发力解决。近年来，央行通过定向降准等方式降低商业银行的负债成本，进而降低了小微企业融资成本，引导银行资金服务小微企业。对金融机构而言，缓解小微企业融资难融资贵问题，不仅要做好“加法”，还要做好“减法”。退出对“僵尸企业”“三高”行业的金融支持，将退出的资金用于服务具有成长性的小微企业，从而有助于降低小微企业融资成本。下一步商业银行需加强风控能力，建立一套适用于小微企业的风险防控和化解体系。一要更新风控理念。在不踩监管红线的前提下，基于“大数法则”和“价格覆盖风险原则”，及时更新小微风控理念。二要加强数据支撑。成立专门的数据管理部门，着力打通内部数据，并积极拓展电商、运营商、公共服务等外部数据。三要加强科技运用，着力构建智能风控系统，大力提高大数据评分、贷前反欺诈、贷中异常监控、贷后逾期催收等风控能力。