关于集体企业存量资产归属问题研究

卓福民  张立民  沈凤雯

    建国四十年以来，特别是党的十一届三中全会以来，上海集体经济发展迅速，已成为

国民经济的一个重要组成部分。但随着经济体制改革的深化，集体所有制企业所遇到的

矛盾越来越尖锐。目前全民所有制企业已开始走上市场经济的轨道，而作为“二全民”的

老集体企业，如何根据本身的特点，走出一条新路子，这一直是理论工作者和企业家所探

索、思考的问题。经过几年的努力，选择界定集体企业产权关系作为突破口，按照集体企

业的应有特性，上海找出了一条老集体企业深化改革的良好途径——股份合作制。从

1992年5月至1993年；月底，短短的13个月中，上海城镇股份合作制企业已发展为

1801家，共有职工80900人，吸收股本总额为9．3亿元。实践证明，股份合作制较好解决

了老集体企业“二全民”的弊端，将职工的利益与企业的利益紧密结合。股份合作制企业

内职工具有投资者和劳动者的双重身份，政企关系也作了适当调整，基本上达到了“自主

经营、自负盈亏、自我发展、自我制约”的企业改革目标，从而塑造丁新一代的集体经济模

式。可以预见，在一个时期内，股份合作制将作为老集体企业改革的一种主要形式而存

在。

    股份合作制虽然已为广大企业所接受，但作为一个新生事物，同样也有一个发展、完

善、成熟的过程。从目前情况来看，困扰股份合作制顺利发展的主要矛盾是集体企业存量

资产的归属问题。本文拟就这一问题作些研究。

    一、存量资产归属中的问题

    所谓存量资产，系指企业在历年生产经营活动中，职工的活劳动及物化劳动的积累

而成的财产。集体企业存量资产的终极所有者到底是谁?各自所占份额多少?大致有以

下几种不同的观点：

    (1)“谁投资、谁所有”，存量资产应全部归企业的上级部门。持这种观点的同志认为，

存量资产应视作由上级部门所投入的资金(或实物)，增值、发展而来，职工的劳动报酬

已由工资、奖金所体现，剩余部分应当作为投资者的收益。但是，这儿忽视了集体企业的劳

动者的劳动对形成集体资产的作用。劳动是创造价值的源泉，而资金则是劳动得以创造

价值的必要条件。对企业资产增值来说，劳动和资金缺一不可。所以划分企业存量资产的

归属，一方面要考虑投资的来源，另一方面还要顾及劳动者的劳动对资产增值的贡献。因

此，不能简单地沿用全民企业的“谁投资，谁所有”的概念，把全部存量资产归于企业的上

级部门。

    (2)存量资产归企业全体职工所有。这是第二种观点。理由是集体企业历年上交积累

已大大超过企业上级部门原有资产的总和．这儿可能会出现两种情况．一种情况，投入资

金的一方与集体企业之间是以借贷关系形式出现，并且签署有借贷合同．企业按照合同规

定，已归还贷款，并付清了利息。只有在这种情况下，存量资产才能全部归企业所有。第二

种情况，投资方与企业之间是投资合作的关系。那么集体企业以后的上交，只能视为资本

的回报，是投资方的正当收益。即使所交纳金额和积累总和已超过原来的投资款，但也必

须认定其原来投资的延续性。因此，企业的存量资产中应包含有投资方的一部分。

    (3)存量资产中政府也应有一定份额。其理由是企业创办初期及以后经营中，政府曾

给予企业一定支持，由于实行减免税和税前还贷的优惠政策所形成的的资产应该归还政

府。对于这种观点，我们不能同意。因为政府对集体企业实行的这些优惠政策，是对企业

的一种补偿。企业在安置待业青年、增加社会就业机会、求得社会安定团结，以及承担其他

义务方面，已作出了贡献。何况实行股份合作制，也是政府今天所提倡的，是应该给予支持

的。因此，这部分资产政府不应收回，正象政府给予中外合资企业、外商独资企业、个体企

业、股份制企业均所给予的优惠政策，从未提出要收回所形成的资产一样。

    二、存量资产划分的原则

    正确划分存量资产的归属，是集体企业转化为股份合作制企业中的一个重要课题。

我们认为，如何划分，应遵循以下几条原则：

    (1)尊重历史，尊重现状。集体企业存量资产的大小与历史成正比。一般来说，存量资

产越大，其历史也就越长。应该看到，我们过去对集体企业所实行的一些政策和做法，有

其历史的必然性，要从当时的实际情况来分析存量资产形成的原因，同时，又要从今天的

改革需要来研究量化存量资产的合理性。在具体操作上要依法办事，凡原来有法律、法

规，文件规定至今仍旧沿用的，则要尊重原来法规的连续性，如有明确需要修订或废止的

文件，则可以根据改革的需要来作出判断。

    (2)宜粗不易细，定性定量相结合。由于时代变迁和“交叉投资”，存量资产往往难以

作出准确的量化。因此，应该以定性为主，划定产权归属的原则，采取先易后难、宜粗不宜

细的办法，对企业的存量资产予以划分和量化。但经过划分后的企业产权必须清晰，不给

下一步改革制造障碍。

    (3)有利于企业转换机制，恢复集体企业的特性。存量资产的划分要有利于扩大企业

的自主权，搞活企业，促进集体企业走向市场；要有利于调动职工积极性，增强职工的主

人翁意识；有利于企业内部机制改革，端正企业经营行为。

    (4)有利于增强企业的发展潜力，克服企业的短期行为。划分后的存量资产，不管它是

属于上级主管部门，还是属于企业全体职工，原则上都应留在企业使用，以增加企业的发

展潜力．不能抽走或分光，削弱企业经济实力。

    三、存量资产的划分办法

    可分二个层次进行，先划清集体企业与上级主管部门(含联社及各法人单位)的资产

归属，再划清企业内部职工的资产拥有量。

    (1)企业与上级主管部门的划分

    凡上级主管部门(包括各级联社和各法人单位)在企业内有投资的，可依据其投资额

占当时集体企业资产总额中的比例，相应确定其在现有存量资产中所占有的份额。这部

分资产应确定属于上级主管部门所有，原则上留在企业内有偿使用，视作借贷资金，由企

业支付资产占有费，并在一定时期内归还。

    (2)企业内部的划分

    划分企业的存量资产，大致设想可分成三块：一部分作为企业公共积累，进入公积

金，用于扩大再生产，不能分股到人。一部分作为企业的福利基金，用于本企业退体职工

的补交养老保险或救济基金。另一部分可在在职职工中分配。分配办法可根据职工在本

企业的工龄长短和贡献大小，划分资产。另一部分可在在职职工中分配。分配办法可根据

职工在本企业的工齿长短和贡献大小，划分资产。这部分资产，可记在职工名下，进入职

工积累基金。次年如企业效益保持原来水平，则可转为职工个人股，如效益下降则按原比

例抵补后再循环一年，直至效益上升，方可转为个人股。

    存量资产转化为个人股的部分，进入职工积累基金，在企业运转期间不能退股，但职

工如退休、死亡、调离，并已入股满三年以上，则可随同退出。