日前，北京大学光华管理学院院长、教育部“长江学者”特聘教授田轩在《经济日报》上撰文指出，2026年一季度，我国银行业普惠型小微企业贷款余额达38.8万亿元，同比增长9.9%。这一数据表明，近年来我国普惠金融持续向小微企业有力拓展，信贷投放规模稳步扩容，金融服务实体经济的基本面持续向好。然而，规模增长并不代表质效同步提升，部分轻资产小微企业融资难、融资贵问题依旧突出，普惠金融距离“精准滴灌”的目标还有不小差距。综合来看，现存问题主要集中在三方面。
一是信贷资金直达基层的“最后一百米”梗阻犹存。当前仍有不少基层信贷人员存在“不敢贷”的顾虑，根源在于银行尽职免责机制不够细化，不良贷款容忍度设置不够合理。多数金融机构内部考核体系对小微业务倾斜不足、激励力度偏弱，难以充分调动一线服务积极性，政策红利无法完全转化为实际放贷动力。二是传统信用评价体系难以适配轻资产经营主体。外贸和科技型小微企业普遍存在“轻资产、缺抵押、缺规范财报”的短板，传统“重资产、重抵押”的信用评价模型难以有效识别其真实经营能力与成长潜力。三是续贷服务仍未彻底摆脱旧有模式束缚。小微企业资金使用具有“短、频、急”特征，传统“先还后贷”规则，迫使不少经营稳健的企业借助高息过桥资金周转，既抬高了综合融资成本，也埋下断贷风险。
田轩提出，靶向破解上述难题，不能依靠零散的局部调整，而是要从机制建设、风控逻辑、服务模式三大维度综合施策，构建适配小微企业的长效金融服务体系。第一，健全尽职免责与考核激励机制，彻底打通资金投放通道。细化银行尽职标准和免责情形，将尽职免责与不良贷款容忍度有机结合，切实打消基层信贷人员的顾虑。第二，重构信用评估逻辑，打造轻资产企业专属金融服务体系。金融机构要跳出传统风控思维，针对不同类型企业建立差异化评价体系，实现信用评价从“看资产”向“看交易、看技术、看成长”转变。第三，持续升级续贷服务模式，化解企业资金周转难题。推广“无还本续贷”、循环授信、随借随还、年审制贷款等产品，从源头减少企业对高息民间过桥资金的依赖。
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