农村金融三种不同理论流派的内涵
中国管理科学研究院金融发展研究所高级研究员郑良芳撰文指出，在农村金融领域有三种不同的理论流派：农业补贴论、农村金融市场论、不完全竞争市场论。根据我国国情，正确选择和运用农村金融改革理论，对于扶持“三农”发展和农民实现小康、对指导农村金融体制改革具有重要意义。
农业补贴论：认为农户特别是贫困农户没有储蓄能力，农村面临的是慢性资金不足问题, 农业由于收入的不确定性、投资的长期性、低收益性等不可能成为商业银行融资对象。为增加农业生产和缓解农村贫困，政府有必要建立政策性金融机构，向农村注入政策性资金；农业的融资利率必须较其他产业低；通过银行和农村信用社，将大量低息的资金注入农村，促进农业加快发展。
农村金融市场论：是在批评农业补贴论的基础上发展起来的，农村金融市场论的假设前提与农业补贴论完全相反。该理论认为，农村居民以及贫困农户具有储蓄能力，没有必要由政府建立专门金融机构向农村注入资金；低息政策妨碍人们向金融机构存款，抑制了金融发展；机构运作资金的外部依存度过高是导致贷款回收率降低的重要因素；非正轨金融市场的存在弥补了正规金融市场的不足，非正轨金融市场的高利率有其合理性；取消低利率和信贷补贴政策，消除农村金融市场抑制。
不完全竞争市场论：认为市场机制并不是万能的，农村金融市场存在着严重的信息不对称，无法避免市场失灵，信贷市场会产生逆向选择与道德风险。信贷供给论者认为反对发展中国家采取金融抑制政策是以大量错误的以前经验研究成果为基础的，金融抑制导致资源配置无效的观点是没有认识到信贷市场与其他市场的差别。在信息不对称或不完全竞争市场上，合理的政府干预有利于企业发展。相应提出一些政策建议，比如建立政策性银行向特定部门低息融资是有效的；政府应提倡鼓励农民担保融资和组织互助金融组织；给予金融机构一定的特殊政策，促进金融机构发展；政府应适当介入非正轨金融市场等。
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