中小企业在我国经济发展中具有非常重要的作用，帮助中小企业尤其是科技创新型中小企业发展，推动其向“专精特新”方向发展，离不开各项政策尤其是金融政策的支持。近年来，德国逐步形成了以政策性银行为引领、商业银行发挥主力军作用、担保银行提供风险保障的科技金融支持体系，其在支持中小企业科技创新发展方面的经验尤其值得我们研究与借鉴。
1.德国采取间接金融为主导的融资模式。2021年年末，德国拥有1446家银行机构，银行业总资产达到9.23万亿欧元，占德国金融业总资产的比重约为60%。其中，政策性银行、商业银行、储蓄银行、信用合作社共同组成了银行体系的“四支柱”，确保了实体经济融资的较高可得性。政策性银行作为第四支柱，与商业银行形成相互协作而非竞争关系，并在支持中小企业以及科技创新方面发挥着重要引导作用。德国目前仅有一家政策性银行——德国复兴信贷银行（KFW），其为中小企业尤其是高风险的科技创新企业融资提供强有力的支持，有效弥补了“市场失灵”问题。
2.商业银行占据中小企业业务主力。德国的商业银行、储蓄银行、信用合作社被称为“全能银行”，这些信贷机构除承接德国复兴信贷银行的“转贷”外，自身也积极进行金融产品和服务创新，是支持创新型中小企业信贷融资的主力军。
3.建立以担保银行为主体的融资担保体系。目前，德国共有17家担保银行，由工商业协会、储蓄银行、商业银行等合作发起，属于区域类政策性机构。担保银行既不吸收存款、也不发放贷款，仅对贷款银行提供担保和风险分担，也可进行投资，其收入来源主要是利息收入、利润以及KFW的低息贷款。
沪公网安备 31010902001123号
